ISO 20022: sistema financiero del (muy cercano) futuro

Los nuevos estándares de la normativa ISO 20022 darán comienzo a un nuevo sistema financiero mundial completamente digitalizado. La entrada en vigor del nuevo formato de mensajería para pagos internacionales diseñado por la Organización Internacional de Normalización (ISO), se hará vigente a partir de noviembre de 2025, lo cual trae consigo potenciales dinámicas financieras mundiales que surgirán luego del establecimiento del mismo. Dichos cambios son trascendentales, ergo, la normativa ISO 20022 puede llegar a considerarse como la fundación de un nuevo sistema financiero mundial porque integrará a bancos, instituciones financieras y proyectos criptográficos, podría facilitarle a los Estados la introducción de divisas digitales de bancos centrales (CBDC) en sus economías, aumentará la utilización de criptoactivos, hará proliferar la tokenización de activos y bienes, y podría cambiar mundialmente el actual modelo de negocios bancario.

Respecto a la normativa ISO 20022, consiste en un enfoque de estandarización único que será seguido desde noviembre de 2025 por todos los proyectos de carácter financiero para converger en un solo formato a largo plazo, con el cual se reducirá costos de transferencia, tiempo y mejorará el desempeño general de todas las infraestructuras financieras involucradas. De tal forma, la ISO 20022 estandariza todos los datos de pago comunes entre todas las instituciones para agruparlos en una sintaxis neutral de mensajes computacionales, que puede ser convertida por quien reciba los mensajes a los formatos de sintaxis deseados (ASN.1, XML, FIN, FIX, ISO15022).

Con este propósito, los procedimientos a seguir con la ISO 20022 son el desarrollo de estándares para el modelado de sintaxis de mensajes, diseño de reglas específicas de sintaxis para los lenguajes XML (lenguaje de marcado extensible) y ASN.1, enfoque de ingeniería inversa, procesos de desarrollo y registro, y el seguimiento de los procesos y definiciones contenidos en el repositorio y en el diccionario del sitio web de la ISO 20022. Asimismo, los componentes técnicos de la normativa son los metamodelos, los perfiles UML (Unified Modelling Language), los modelados esquemáticos, la generación de esquemas XML, ingeniería inversa, caracterización de transferencia de mensajes, registro, y generación de lenguaje ASN.1.[1] Asimismo, este estándar respalda metadatos financieros y permite la inclusión de cantidades importantes de datos estructurados. Así, se sustituirá la tradicional arquitectura de mensajería financiera SWIFT.

Dados todos estos estándares, este formato de mensajería integrará a bancos centrales, bancos comerciales, instituciones financieras, criptodivisas y criptoactivos dentro de un mismo sistema de interoperabilidad. Al simplificar la comunicación comercial global por medio de una plataforma común de desarrollo de mensajes, la ISO 20022 abarcará áreas financieras como pagos, comercio de valores, liquidación de valores, fórex, servicios comerciales, tarjetas, y demás servicios financieros. A su vez, creará una estructura de integración de datos entre diferentes instituciones y sistemas que reducirá costos, mejorará la automatización, almacenará metadatos, incluirá grandes cantidades de datos categorizados con el fin de incrementar la eficiencia y precisión del procesamiento de datos y de la comunicación financiera.[2] De tal forma, todas estas características indican que se trata de un sistema completamente digital, automatizado, integral, mucho más estructurado y más eficiente que la predecesora arquitectura SWIFT.

El punto que destaca en esta integración es el caso de las criptodivisas y criptoactivos, cuya unificación dentro de este estándar es un despunte inédito respecto al sistema financiero mundial de hoy. Actualmente, existen protocolos criptográficos registrados dentro de la ISO 20022, como el algoritmo de consenso del protocolo Ripple (RPCA), de RippleNet, el cual utiliza su propia criptodivisa: XRP, que sirve de medio de pagos transfronterizos entre bancos centrales y demás, permitiendo transferencias instantáneas de bajo costo.[3] [4] De igual manera, se encuentra el protocolo de consenso Stellar (SCP), cuya criptodivisa lumens (XLM) funciona como medio para la transferencia internacional de cualquier divisa fiat y como medio de tokenización de bienes en el mundo real.[5] [6]

Otros proyectos criptográficos y de tecnologías de contabilidad distribuida (DLT) que ya cumplen con la certificación ISO 20022 son Cardano, Hedera, IOTA, Algorand, Quant.[7] Debido a que tales plataformas se basan sobre modelos de descentralización, cadenas de bloques y DLT, existe una alta probabilidad de que buena parte de las transacciones mundiales se procesen a través de ellas por su muy bajo costo e instantaneidad.

En vista de la presencia de plataformas criptográficas certificadas por la ISO 20022, se presenta el probable peligro de que los Estados introduzcan sus propias CBDC en sus respectivas economías. La introducción de una CBDC supondría un grave riesgo para la población civil de cualquier país debido a que con éstas los bancos centrales serían capaces de almacenar información personal, rastrear el uso del dinero, programar la caducidad del mismo, imponer restricciones al uso de éste, e invadir la privacidad de cada ciudadano dentro del Estado.[8]

A nivel doméstico, cada CBDC tiene sus propias características tecnológicas, las cuales presentan problemas de interoperabilidad durante los procesos de transferencias internacionales, ya que existen ciertas incompatibilidades entre algunas de ellas, a lo cual la ISO 20022 se convertiría en un armonizador y homogeneizador de CBDC.[9] Entonces, una vez estandarizados los sistemas de mensajería, se solucionaría las diferencias técnicas entre cada CBDC: las integraría, serviría como unificador técnico-organizacional entre bancos centrales, y facilitaría una colusión multilateral entre éstos en todo el mundo.

Por otro lado, una vez aplicada la estandarización estipulada por la normativa ISO, se podría masificar el uso regular de distintos criptoactivos y de nuevas dinámicas financieras criptográficas. El caso de la red ethereum (ETH), aun cuando no se halla certificada por la ISO 20022, es muy similar a Cardano e ilustra el altamente probable futuro panorama criptográfico. ETH está diseñada para la interoperabilidad de diversas cadenas de bloques dentro de sí misma, el desarrollo de contratos inteligentes y la escalabilidad en capas, permitiendo la transacción de las principales taxonomías de criptoactivos: de pagos, financieros, criptoactivos de empresas, y taxonomías de criptoactivos estables como los sustitutos monetarios no financieros (ejemplo: CBDC) o los sustitutos monetarios tokenizados no financieros. Respecto a estos últimos, se encuentran los casos de Tether y USD Coin, que constituyen pagos tokenizados descentralizados. Otro ejemplo es JPM Coin, un token creado por JP Morgan con el fin de facilitar y agilizar transferencias entre bancos comerciales y similares.[10] De tal manera, el sector financiero (fintech) internacional ya está demostrando afinidad hacia el uso de criptoactivos, al punto de desarrollar sus propios tokens en cadenas de bloques disponibles para tales usos.

El caso de la tokenización es una de estas nuevas dinámicas financieras criptográficas que se encuentra en insipiencia, cuya consolidación tiene alto potencial luego de la implementación definitiva de la ISO 20022. Este concepto se refiere a la creación de un identificador único en una capa DLT asignado a un token, el cual representa digitalmente activos financieros, bienes o recursos valiosos. Ejemplos de objetos tokenizables son los activos bancarios (bonos, acciones), bienes no líquidos (obras de arte, bienes raíces), credenciales de acceso a servicios, bienes tangibles (diamantes, metales preciosos), bienes intangibles (derechos de autor, licencias), o divisas.[11]

A su vez, estos tokens y demás criptoactivos son transferibles a través de otro novedoso mecanismo criptográfico: los contratos inteligentes. Estos, permiten digitalmente el cumplimiento automático de los términos contractuales de un acuerdo sin la intervención de terceras partes gracias a los sistemas distribuidos de cadenas de bloques. Así, en un contrato inteligente, las cláusulas contractuales escritas en programas computacionales se ejecutan automáticamente cuando se dan ciertas condiciones predefinidas.[12] Esta forma digital de negocios será muy seguramente utilizada por la industria financiera debido a que varios de los proyectos criptográficos ya certificados por la ISO 20022 están diseñados para la ejecución de contratos inteligentes, tales como Cardano, Stellar, Hedera, Algorand.

En vista de que la normativa ISO 20022 digitalizará por completo las finanzas mundiales, esto podría digitalizar totalmente las instituciones bancarias a nivel mundial, lo cual derivaría en un modelo de negocios conocido como neobanco. Teniendo sus orígenes luego de 2008, estos se caracterizan por ser bancos completamente en línea que proveen sus servicios y productos únicamente a través de canales digitales sin ninguna sucursal física, siendo personalizados y diseñados para su fácil acceso durante todo el día desde cualquier lugar, evitándole a sus clientes la necesidad de usar servicios o visitar sucursales físicamente solo en horas hábiles.[13]

Asimismo, los neobancos se centran en tres áreas cruciales: experiencia del cliente, conveniencia del usuario, y simplificación de procesos de asociación. De ese modo, la clientela es atendida inmediatamente, ya que se puede acceder a los servicios bancarios las veinticuatro horas del día sin limitaciones físicas en casi cualquier lugar. También, al emplear tecnologías de punta, los neobancos son capaces de adaptar sus servicios y productos a las necesidades de sus clientes, por lo cual se definen como bancos enfocados en sus clientes, a diferencia de la banca tradicional centrada en sus productos.[14]

Dado el panorama expuesto anteriormente, se puede considerar altamente probable el advenimiento de un nuevo sistema financiero mundial sin parangón. A partir de finales de 2025, el estándar ISO 20022 universalizará un solo formato de información contenida en cada mensaje de pagos internacionales, provocando la integración de bancos, instituciones financieras y proyectos criptográficos en una sola plataforma de mensajería y metadatos. No obstante, la integración de la criptografía podría facilitar la imposición de CBDC en algunos países, arriesgando la privacidad y las libertades de las poblaciones expuestas a esa posibilidad. Aun con tal peligro en ciernes, la masificación del uso de plataformas criptográficas acarrea mecanismos de eficiencia financiera como la tokenización y los contratos inteligentes. También, cabe señalar que la magnitud de esta digitalización incluso podría dejar en obsolescencia a la banca tradicional, obligando a ésta a transformarse en neobancos.

Las opiniones expresadas en este artículo son de exclusiva responsabilidad del autor y no necesariamente la organización comparte lo expresado.

REFERENCIAS

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